★宏观：证监会：央行将给予证金公司流动性支持；21家券商联合公告：至少出资1200亿购蓝筹ETF；国务院4日下午召集救市会议 决策层倾向果断强力救市；汇金正式入市：中央汇金宣布二级市场买入ETF 将继续市场操作；证监会：下一步新股审核不停止 但大幅减少家数；证监会：对恶意做空等违法行为将严惩。
★沪深300指数；主力合约：1507；方向判断：涨；日内压力位：10日线；日内支撑位：3800；操作建议：前空减持，轻仓试多或观望；理由：上周A股期现货市场延续暴跌走势，盘面来看权重股护盘明显、期指下跌抵抗，虽然股票市场尚未能放量以彻底释放做空压力，但期指主要是IF在上周五大幅增仓，考虑到空头有大量套利资金，预计巨量增仓中，投机资金以增多为主。技术上，暴跌后，主要指数已经达到或逼近本轮牛市的50%黄金分割支撑位，下方空间不大。消息面上，周末监管层继续发布救市利好，其中IPO暂停、21家券商联合公告及央行将给予证金公司流动性支持对于市场带来实质性利好，不过由于前期急跌和暴跌导致上方套牢盘众多、市场信心严重匮乏，本次救市能否达到量变到质变的效果还有待观察。综上，预计本周初会出现反弹走势，但能否逆转下跌趋势还有待观察。
★上证50指数；主力合约：1507；方向判断：涨；日内压力位：10日线；日内支撑位：2520；操作建议：前空减持，轻仓试多或观望；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1507；方向判断：涨；日内压力位：8000；日内支撑位：7100；操作建议：前空减持，轻仓试多或观望；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1509；方向判断：偏多；日内压力位：96.8；日内支撑位：96；操作建议：观望或轻仓建多；理由：技术上看，；TF1509年线支撑再次得到确认，MACD做多信号也逐渐转强，目前震荡行情或已接近尾声，在无重大利好出台背景下，上周五期债出现大涨行情，说明市场对宽松的预期越来越强烈。六月资金紧张时点已过，未来资金将重归宽松，加之央行意识到资金结构出现问题，其压低长端利率，放松短端利率迹象明显，对债市形成有利的支撑。同时，伴随着股市的持续大幅跳水，市场避险情绪上升，对债市形成利好。
★10年期国债；主力合约：T1509；方向判断：偏多；日内压力位：95.7；日内支撑位：95；操作建议：观望或轻仓建多；理由：同上
★棉花；主力合约：1601；方向判断：震荡偏多；日内压力位：13400；日内支撑位：13260；操作建议：逢低短多，或观望；理由：国际美棉上周宽幅震荡几乎收星，整体棉价已经上移至60周线上方，因近期美棉出口需求良好。国内棉市上周虽然价格略涨，但是缺乏买需进场支撑，反弹阻力仍然较大，因国家正准备抛储事宜，这就意味着市场皮棉供应将趋于宽松。技术上，郑棉601合约短期受制于40日线压力，但周线指标及日线MACD；即将金叉向上，KDJ指标金叉已成，如若期价突破40日线，棉价继续上冲13400一线。操作上，短线逢低短多，或观望为宜。周一预计郑棉上方压力在13400，下方支撑13260.
★白糖；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5670/5700；日内支撑位：5580/5550；操作建议：5600下方中长线多单进场，或短期高抛低吸操作；理由：国际原糖上周大幅反弹后受制于40日线压力回落，但巴西出口回暖，短期仍将在20日上方波动。国内市场上周冲高回落，一方面似是金融股指期货大幅下挫导致部分糖市空头被迫减持填补，一方面是6月产销数据预期利空的打压下新短空进场积极压制期价再度回落。不过在产销数据利空消化后，空头快速离场，期价又将再度反弹上行，但主多能量蓄积还不足，新的一周糖价上涨需要现货消费的跟进吸引主多进场才能形成。且7月临储糖开始流入市场给市场压力。但消费启动及天气题材作用下，糖市价格开始逐步上移。新的一周糖价重拾升势可能性较高。
★菜粕；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：2250；日内支撑位：2150；操作建议：观望；理由：美农业部库存报告刺激美豆大涨，报告显示截止6月1日，美国大豆库存6.25亿蒲，低于6.70亿蒲预期，该数据暗示或将下调美14/15、15/16结转库存；大豆播种面积为8513.9万英亩，符合预期。截止6月28日，美豆种植率为94%，五年均值95%，大豆优良率为63%，上周为65%，去年同期为72%；美国大豆出苗率89%，去年93%，五年均值94%；大豆开花率8%，去年9%，五年均值9%。数据显示，6月国内进口853万吨，预计7、8、9三月分别进口800万、650万、550万吨。
★菜油；主力合约：OI1601；方向判断：震荡；日内压力位：6200；日内支撑位：6100；操作建议：观；望或逢低轻仓布局多单；"理由：""关注最新作物生长报告，如报告优良率继续下滑，则美豆强势不改，油脂将受其提振支撑，但国内大豆到港过于庞大，油厂开机率高，油脂进口增加，抑制油脂涨幅，未来油脂行情仍需有天气配合，天气良好的话，仍以震荡筑底为主，操作上，油脂暂时观望或短线波段操作逢低轻仓建立多单，国产大豆新作面积缩减支撑，下跌空间或有限。
★豆一；主力合约：A1509；方向判断：震荡；日内压力位：4170；日内支撑位：4100；操作建议：波段操作；"理由：""关注最新作物生长报告，如报告优良率继续下滑，则美豆强势不改，油脂将受其提振支撑，但国内大豆到港过于庞大，油厂开机率高，油脂进口增加，抑制油脂涨幅，未来油脂行情仍需有天气配合，天气良好的话，仍以震荡筑底为主，操作上，油脂暂时观望或短线波段操作逢低轻仓建立多单，国产大豆新作面积缩减支撑，下跌空间或有限。
★玉米；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：2380；日内支撑位：2300；操作建议：观望；"理由：目前北方港口主流收购价格在2290-2320元/吨，平舱价格2350-2370元/吨，跌10元/吨；南方港口主流成交价在2390-2420元/吨，跌10元/吨，继续保持南北倒挂行情。北方港口近期基本停收，目前处于库存消耗阶段。因在港库存多为前期高价粮，发运南方依然大幅倒挂。南方港口玉米走货依然偏差，进口替代品走货的顺畅，使得替代品库存亦有所下降，或对玉米有所支撑。淀粉方面，副产品价格偏弱，企业加工利润亏损，厂家有提价意愿，但限于下游需求不振，短期淀粉价格变化不大。
★豆粕；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：2800；日内支撑位：2700；操作建议：观望；理由：美农业部库存报告刺激美豆大涨，报告显示截止6月1日，美国大豆库存6.25亿蒲，低于6.70亿蒲预期，该数据暗示或将下调美14/15、15/16结转库存；大豆播种面积为8513.9万英亩，符合预期。截止6月28日，美豆种植率为94%，五年均值95%，大豆优良率为63%，上周为65%，去年同期为72%；美国大豆出苗率89%，去年93%，五年均值94%；大豆开花率8%，去年9%，五年均值9%。数据显示，6月国内进口853万吨，预计7、8、9三月分别进口800万、650万、550万吨。
★豆油；主力合约：Y1601；方向判断：震荡；日内压力位：5870；日内支撑位：5760；操作建议：观；望或逢低轻仓布局多单；"理由：""关注最新作物生长报告，如报告优良率继续下滑，则美豆强势不改，油脂将受其提振支撑，但国内大豆到港过于庞大，油厂开机率高，油脂进口增加，抑制油脂涨幅，未来油脂行情仍需有天气配合，天气良好的话，仍以震荡筑底为主，操作上，油脂暂时观望或短线波段操作逢低轻仓建立多单，国产大豆新作面积缩减支撑，下跌空间或有限。
★棕榈油；主力合约：P1601；方向判断：震荡；日内压力位：5170；日内支撑位：5070；操作建议：观；望或逢低轻仓布局多单；"理由：""关注最新作物生长报告，如报告优良率继续下滑，则美豆强势不改，油脂将受其提振支撑，但国内大豆到港过于庞大，油厂开机率高，油脂进口增加，抑制油脂涨幅，未来油脂行情仍需有天气配合，天气良好的话，仍以震荡筑底为主，操作上，油脂暂时观望或短线波段操作逢低轻仓建立多单，国产大豆新作面积缩减支撑，下跌空间或有限。
★玉米淀粉；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：2900；日内支撑位：2800；操作建议：观望；"理由：目前北方港口主流收购价格在2290-2320元/吨，平舱价格2350-2370元/吨，跌10元/吨；南方港口主流成交价在2390-2420元/吨，跌10元/吨，继续保持南北倒挂行情。北方港口近期基本停收，目前处于库存消耗阶段。因在港库存多为前期高价粮，发运南方依然大幅倒挂。南方港口玉米走货依然偏差，进口替代品走货的顺畅，使得替代品库存亦有所下降，或对玉米有所支撑。淀粉方面，副产品价格偏弱，企业加工利润亏损，厂家有提价意愿，但限于下游需求不振，短期淀粉价格变化不大。
★PTA；主力合约：TA1509；方向判断：偏空；日内压力位：5000；日内支撑位：4850；操作建议：观望或短线；理由：上游原油以及PX价格的连续下滑带动PTA期货走低，虽然周四有PTA工厂减产的消息短暂提振了期货价格，但随后涤纶长丝厂也宣布检修抵消了PTA工厂减产的利好。近期PTA或将继续跟随上游原油及PX价格变动，但需随时关注PTA工厂的开工动态。目前PTA自身产业链上不确定性较多，操作上建议维持短线思路。
★玻璃；主力合约：FG1509；方向判断：震荡；日内压力位：930；日内支撑位：900；操作建议：短线；理由：现货市场走势并不好，特别是沙河、华中地区价格有回落。央行上周双降后市场宽松预期降温。但是房地产市场走势还可以一定程度上稳定市场预期。当前现货仍处在旺季来临前的小淡季，短期价格较难好转，但旺季预期对期价有一定支撑。近期或继续偏弱震荡。操作上短线建议观望或日内交易，长线可找机会布局中长线多单。
★动力煤；主力合约：TC509；方向判断：偏空；日内压力位：410；日内支撑位：400；操作建议：长空400附近减仓或离场，短线已反弹短空为主；理由：据中央气象台预测，本周雨带将明显南压，南方高温将有所缓解，预计水电出力也将保持高位，沿海六厂日耗将有所下降，库存可用天数仍将保持高位。这对期盼南方高位少雨的煤炭市场来说不是一个好消息。北方港口锚地数维持低位，电厂也放缓了进货。预计对煤炭市场将形成一定压力。
★天然橡胶；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：13800；日内支撑位：13000；操作建议：观望为主；理由：沪胶周五开盘后震荡整理，主力合约盘中一度突破13500，盘中成交维持低位，市场多空双方表现谨慎。保税区库存再度大幅下降利好短期市场，但东南亚产区新胶供应增多，日胶及新加坡期货走势偏弱，市场短期等待消息面的进一步指引。操作上短期多看少动，观望为主。
★焦煤；主力合约：JM1509；方向判断：偏空；日内压力位：675；日内支撑位：665；操作建议：空单持有；理由：随着近期钢材市场进入淡季，钢厂限产范围不断扩大，煤焦下游需求再次恶化，市场看空气氛渐浓。加之环保及资金影响长期未能消除，华北部分地区焦化企业开工率开始下降，从而影响焦煤采购。在此背景下，预计后期煤焦将双双承压下行，建议投资者前期空单可继续持有。
★焦炭；主力合约：J1509；方向判断：偏空；日内压力位：875；日内支撑位：865；操作建议：空单持有；理由：随着近期钢材市场进入淡季，钢厂限产范围不断扩大，煤焦下游需求再次恶化，市场看空气氛渐浓。加之环保及资金影响长期未能消除，华北部分地区焦化企业开工率开始下降，从而影响焦煤采购。在此背景下，预计后期煤焦将双双承压下行，建议投资者前期空单可继续持有。
★铜；主力合约：NI1509；方向判断：震荡；日内压力位：43000；日内支撑位：41500；操作建议：观望；理由：铜市基本面的疲弱与股市大跌引起的空头离场，导致铜价窄幅震荡。美国6月非农就业人口小幅不及预期，美联储加息预期与此前一致；同时针对国内股市大幅波动风险，李克强周小川接连发声呵护市场，相关政策频出；希腊公投结果为NO，超过60%的希腊选民反对债权人改革计划；英国《金融时报》：希腊银行考虑对超过8000欧元的存款减记30%；欧元区放希腊一马：欧洲金融稳定基金（EFSF）暂不要求希腊立即还款。市场对希腊问题已有提前反映，铜价仍然震荡，5700以下可试多。
★锌；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：15600；日内支撑位：15300；操作建议：短线轻仓参与反弹；"理由：上周沪锌与伦锌均低位获得支撑，超跌反弹。显性库存持续下降，国内现货再度转为小幅贴水，伦锌现货贴水缩窄。沪伦比值继续修复，进口亏损继续缩窄，后市进口积极性或增强，伦锌库存将继续下降，对价格利空压力或有所弱化。下游需求情况仍然不佳，不利于价格进一步反弹。总之，预计近期在宏观面仍偏空以及伦锌价格低迷的影响下，沪锌将维持弱势，但是当前价格已经逼近前低15500元/吨附近，进一步大幅下行的空间将有限，后市或震荡筑底，在低位宽幅震荡的可能性较大。
★镍；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：91000；日内支撑位：86000；操作建议：前空离场；理由：上海期货交易所扩大镍期货交割品牌范围，导致前期入场逼仓的多头资金离场，且市场需要消化前几个月进口的俄镍，资金集中抛售致使镍价短期大幅回落。但上周五俄罗斯镍报8.81万附近，与期货贴水并不大。且前期存在的利空市场有所消化，当前除了不锈钢淡季及国内主要港口镍矿库存量小幅增加外，并无更大利空。强劲美经济数据以及希腊事件有望顺利化解缓和市场此前紧张情绪，建议前期空单可逢低了离场，暂时观望。
★螺纹钢；主力合约：RB1510；方向判断：震荡；日内压力位：2100；日内支撑位：2060；操作建议：期螺空单部分止盈，后期等待机会逢高加空；理由：钢厂陆续检修高炉，减产检修的范围有所扩大，后期供给压力有望缓解，但七月份本是消费淡季，需求水平难以提振，短期内市场价格仍将维持弱势运行。期货方面，由于近日的大幅下挫，且有做多钢厂利润的套利因素，建议期螺空单部分止盈，后期等待机会逢高加空。
★铁矿石；主力合约：I1509；方向判断：震荡；日内压力位：410；日内支撑位：390；操作建议：空单逢低部分止盈，逢高继续做空；理由：铁矿石现货市场，进口矿期货市场大幅下跌，钢厂询盘一般，采购较为谨慎。本周国外矿山发货量统计数据创下历史新高，且国产矿山开工率有所提升，供给环比增加；钢厂已有规模性检修出现，预计仍将持续。矿石7月份供需一增一减，矿石价格偏弱格局预计持续。期货方面，由于期货大幅下跌且期货贴水严重，建议空单逢低部分止盈。
★塑料；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：L：9950-10000；PP：8700-8750；日内支撑位：L：9600-9650；PP：8500-8550；操作建议：观望为主；理由：塑料期货周五小幅震荡，原油大跌给塑料期货市场带来压力，盘中缩量减仓。石油石化厂家检修以及挺价措施短期利多市场，但原油以及上游乙烯丙烯走势较弱，塑料后期上涨空间有限。操作上短期多看少动观望为主