★宏观：路透:中证金近日发行1000亿元短融券计划被延期；新华网:经济企稳为股市健康打下基础；窗口开启：油价预计迎年内第六次下调；十八届五中全会将于10月召开 研究十三五规划；证监会辟谣救市资金退出 商讨后续管理；场外配资公司正限期清理现有股票持仓。
★沪深300指数；主力合约：1508；方向判断：跌；日内压力位：4100；日内支撑位：3840；操作建议：短空；理由：虽然周一A股指数整体震荡收涨（除上证50指数外），且成交放量、个股普涨，但期指的大跌和巨幅贴水现象显示投资者对于后市并不乐观，同时，技术上，除了中证500指数突破半年线压力外，其他主要指数均承压于半年线和本轮下跌的0.382黄金分割压力位，同时沪指承压于4000点整数关口，在短线获利盘和前期被套资金的压力下，短期突破的概率较小。消息面上，据路透报道中证金近日发行1000亿元短融券计划被延期、场外配资公司正限期清理现有股票持仓，这些消息将加大市场波动，尤其是在当前强技术压力下。
★上证50指数；主力合约：1508；方向判断：跌；日内压力位：2750；日内支撑位：2600；操作建议：短空；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1508；方向判断：跌；日内压力位：7800；日内支撑位：7400；操作建议：短空；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1509；方向判断：震荡；日内压力位：97.5；日内支撑位：96.8；操作建议：多单持有；理由：周一，TF、T全天窄幅震荡，全天无趋势性方向，成交量继续萎缩，持仓继续增加。在市场风险增加的背景下，期债发挥避险作用，股债跷跷板效应出现，短期看着一效应仍在继续。有市场传言国开行增加注册资本是为购买地方债做准备，如消息为真，将大大减轻地方债的供应压力，利好期债，目前看货币政策依旧宽松，短期或仍将震荡，长期走强仍是大概率事件。
★10年期国债；主力合约：T1509；方向判断：震荡；日内压力位：96.2；日内支撑位：95.5；操作建议：多单持有；理由：同上
★棉花；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：13000；日内支撑位：12650；操作建议：观望或高抛低吸短线参与小区间震荡；理由：隔夜美棉下滑，12月合约报收64.67美分。国内棉市，现货国储轮出及新疆棉竞卖等给予了棉市充足的供应，而下游消费疲软，棉纱和纱线价格震荡偏弱，压制棉花现货交投及价格趋弱。盘面上，郑棉略显止跌，昨晚测试10日线压力，缺乏增量资金推动，短期继续维持偏弱震荡态势。
★白糖；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5400；日内支撑位：5300；操作建议：激进左侧逢低进场，稳健右侧交易需等待或进行区间高抛低吸；"理由：隔夜美原糖大幅下挫创新低，收盘10月合约报收11.44美分，跌幅4.3%。国内市场，昨日郑糖止跌走强，但上方仍然受累于5400关口的压制，资金进场积极，多空仍在努力吸筹。基本面看，市场等待今日即将公布的6月食糖进口数据。不过原糖再度走弱刷新低，内外价差再度扩大不利于国内食糖独涨。技术上郑糖日线仍处于空头排列状态，现货销量还未明显改变，糖市仍处于震荡期，且期价在5200-5300属于价值投资区域，也是筹码进场较为积极区域，在长牛基调的观点不变下，激进左侧交易仍可在5300下方再度进场买入中长线多单或进行区间操作。稳健右侧交易者仍需等待。
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★菜粕；主力合约：1509；方向判断：偏弱震荡；日内压力位：2300；日内支撑位：2200；操作建议：逢高短空；理由：天气改善有利于大豆生长，美豆继续回落。7月美国供需报告预计2015/16年度美国大豆收割面积8440万英亩，主要因种植继续扩大。总产量38.85亿蒲，但因2014/15期末库存下调所以2015/16库存下调至4.25亿蒲，全球库存也下调至9180万吨.截止7月13日，大豆优良率为62%，上周为63%，去年同期为72%；美国大豆出苗率96%，去年93%，五年均值100%；大豆开花率38%，去年39%，五年均值37%。最新海关数据显示6月进口大豆809万吨，同比增加26.6%，预计7、8、9三月分别进口800万、650万、550万吨。
★菜油；主力合约：OI1601；方向判断：震荡；日内压力位：6010；日内支撑位：5920；操作建议：观；望或日内短多；"理由：连盘三大油脂表现平稳，整体波动不大，日内窄幅震荡。美豆延续下跌，原油持续低迷。国内大豆到港量偏大，豆油、棕油库存回升。国内经济下行压力依旧较大，消费相对疲软，油脂仍旧面临供需两头承压的局面。但油脂多年的下跌趋势，使其绝对价格偏低，在刚性需求的支撑下，每次过分暴跌，都将是买入的好时机，在无更多利好支撑下，油脂仍旧维持弱势震荡格局，操作上，可日内逢低短多，谨慎者仍可暂时观望。豆一基本面无变化，维持弱势格局，鉴于国产大豆种植面积大幅下滑，下跌空间有限。
★豆一；主力合约：A1601；方向判断：震荡；日内压力位：4200；日内支撑位：4100；操作建议：观；望或日内短多；"理由：连盘三大油脂表现平稳，整体波动不大，日内窄幅震荡。美豆延续下跌，原油持续低迷。国内大豆到港量偏大，豆油、棕油库存回升。国内经济下行压力依旧较大，消费相对疲软，油脂仍旧面临供需两头承压的局面。但油脂多年的下跌趋势，使其绝对价格偏低，在刚性需求的支撑下，每次过分暴跌，都将是买入的好时机，在无更多利好支撑下，油脂仍旧维持弱势震荡格局，操作上，可日内逢低短多，谨慎者仍可暂时观望。豆一基本面无变化，维持弱势格局，鉴于国产大豆种植面积大幅下滑，下跌空间有限。
★玉米；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2120；日内支撑位：2050；操作建议：观望；理由：北方港口依旧以消耗库存为主，现阶段北港到货量较少，发运量依然不佳。但随着南方港口进口替代的库存下降，近期南港玉米价格有小幅上升，虽然现阶段南北港口价格倒挂持续，但南方港口价格上升有利于后期北港的库存消耗。淀粉方面，淀粉方面，当前其下游需求进入传统旺季，但受制于宏观经济形势，加之近期企业开工率明显提高，淀粉加工利润仍不理想，企业有挺价意愿，但疲弱需求打压之下，淀粉价格或保持震荡局面。
★豆粕；主力合约：1509；方向判断：偏弱震荡；日内压力位：2720；日内支撑位：2600；操作建议：逢高短空；理由：天气改善有利于大豆生长，美豆继续回落。7月美国供需报告预计2015/16年度美国大豆收割面积8440万英亩，主要因种植继续扩大。总产量38.85亿蒲，但因2014/15期末库存下调所以2015/16库存下调至4.25亿蒲，全球库存也下调至9180万吨.截止7月13日，大豆优良率为62%，上周为63%，去年同期为72%；美国大豆出苗率96%，去年93%，五年均值100%；大豆开花率38%，去年39%，五年均值37%。最新海关数据显示6月进口大豆809万吨，同比增加26.6%，预计7、8、9三月分别进口800万、650万、550万吨。
★豆油；主力合约：Y1601；方向判断：震荡；日内压力位：5700；日内支撑位：5600；操作建议：观；望或日内短多；"理由：连盘三大油脂表现平稳，整体波动不大，日内窄幅震荡。美豆延续下跌，原油持续低迷。国内大豆到港量偏大，豆油、棕油库存回升。国内经济下行压力依旧较大，消费相对疲软，油脂仍旧面临供需两头承压的局面。但油脂多年的下跌趋势，使其绝对价格偏低，在刚性需求的支撑下，每次过分暴跌，都将是买入的好时机，在无更多利好支撑下，油脂仍旧维持弱势震荡格局，操作上，可日内逢低短多，谨慎者仍可暂时观望。豆一基本面无变化，维持弱势格局，鉴于国产大豆种植面积大幅下滑，下跌空间有限。
★棕榈油；主力合约：P1601；方向判断：震荡；日内压力位：5010；日内支撑位：4840；操作建议：观；望或日内短多；"理由：连盘三大油脂表现平稳，整体波动不大，日内窄幅震荡。美豆延续下跌，原油持续低迷。国内大豆到港量偏大，豆油、棕油库存回升。国内经济下行压力依旧较大，消费相对疲软，油脂仍旧面临供需两头承压的局面。但油脂多年的下跌趋势，使其绝对价格偏低，在刚性需求的支撑下，每次过分暴跌，都将是买入的好时机，在无更多利好支撑下，油脂仍旧维持弱势震荡格局，操作上，可日内逢低短多，谨慎者仍可暂时观望。豆一基本面无变化，维持弱势格局，鉴于国产大豆种植面积大幅下滑，下跌空间有限。
★玉米淀粉；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：2920；日内支撑位：2800；操作建议：观望；理由：北方港口依旧以消耗库存为主，现阶段北港到货量较少，发运量依然不佳。但随着南方港口进口替代的库存下降，近期南港玉米价格有小幅上升，虽然现阶段南北港口价格倒挂持续，但南方港口价格上升有利于后期北港的库存消耗。淀粉方面，淀粉方面，当前其下游需求进入传统旺季，但受制于宏观经济形势，加之近期企业开工率明显提高，淀粉加工利润仍不理想，企业有挺价意愿，但疲弱需求打压之下，淀粉价格或保持震荡局面。
★鸡蛋；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：4300；日内支撑位：4200；操作建议：观望；理由：目前国内贸易形式变化不大，但已经小幅上涨两周。主产区平均报价为3.21元/斤，随天气逐渐炎热，蛋鸡产蛋率有所下降，贸易商对后市看涨预期逐渐增加，预计现货价格偏强震荡。期货方面，目前利空主要为期货对现货升水较高，当前策略可以采取逢低做多
★PTA；主力合约：TA1509；方向判断：震荡；日内压力位：4650；日内支撑位：4550；操作建议：短线；理由：昨日夜盘PTA窄幅震荡，收报4594。原油下跌，PX涨18.5美元至875.5美元/吨CFR中国。昨日上涨主要是受PTA工厂公布检修计划的影响但冷静分析，这些计划都比较远，而且8月中旬前只有70万吨的检修量很难对供应带来实质减少。对于上涨空间不可盲目乐观，建议继续维持震荡思路。
★玻璃；主力合约：FG1509；方向判断：震荡；日内压力位：890；日内支撑位：860；操作建议：短线；理由：经历昨日白天尾盘大涨后，夜盘期价上涨乏力。现货市场价格的走低依旧是拖累期价反弹的主要因素。尽管后市有旺季预期但时下的现货价格仍旧偏弱，短期也很难出现现货走高。或许至少要等到8月份现货价格才可能出现好转。所以，当前还不是做多的时候，仍需耐心等待。
★动力煤；主力合约：TC509；方向判断：震荡；日内压力位：390；日内支撑位：375；操作建议：反弹至压力位短空，或观望；理由：现在5500大卡蒙煤硫0.6的价格在405元附近，如果是在黄骅或天津港价格在390元附近。5500大卡煤S0.8天津港平仓价格在380元左右，可以做的量不少。主力合约TC509与现货由之前的升水转为现在贴水现货10元左右，期价下跌动能不足，但现货市场疲弱，导致价格也难以上涨。因此TC509合约不建议进趋势多单，操作以反弹至390以上承压则短空介入思路为主。对应冬季需求的TC601合约可考虑在390元以下逢低介入趋势多单，；400以上则暂时观望等待更好机会。
★天然橡胶；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：13800；日内支撑位：13000；操作建议：观望为主；理由：沪胶昨日开盘后延续低位震荡表现，市场多空双方表现谨慎，沪胶盘中成交小幅增加。泰国中北部产区干旱，南部产区雨水偏多，短期新胶供应有限利好期市，但下游需求低迷，天胶整体供应过剩格局依旧，期货市场短期低位震荡概率较大。操作上多看少动，谨慎操作
★焦煤；主力合约：JM1509；方向判断：震荡；日内压力位：640；日内支撑位：625；操作建议：空单持有；理由：20日国内炼焦煤市场弱势运行，全国各主产地炼焦煤价格保持平稳，各大钢厂采购价格没有明显变化；焦炭现货市场继续呈局部调整整体弱稳态势，华北、华东个别厂家调降10-20元，其余地区市场价格暂稳。期货市场方面，本日煤焦期价在矿石和螺纹的带动下有所反弹，全天震荡走高。受钢厂检修增多影响，近期焦企出货情况持续恶化，为了应对厂内库存上升的风险，焦企开始主动下调价格，但并未起到增加销量的作用，焦企出货情况仍未好转，后期限产保价的可能性较大。受此影响，焦煤现货价格继续承压，预计后期焦煤价格下调将是大概率事件。虽然本日期价有所反弹，但受基本面影响近期煤焦期价将继续弱势运行，因此我们建议投资者前期空单可继续持有。
★焦炭；主力合约：J1509；方向判断：震荡；日内压力位：840；日内支撑位：825；操作建议：空单持有；理由：20日国内炼焦煤市场弱势运行，全国各主产地炼焦煤价格保持平稳，各大钢厂采购价格没有明显变化；焦炭现货市场继续呈局部调整整体弱稳态势，华北、华东个别厂家调降10-20元，其余地区市场价格暂稳。期货市场方面，本日煤焦期价在矿石和螺纹的带动下有所反弹，全天震荡走高。受钢厂检修增多影响，近期焦企出货情况持续恶化，为了应对厂内库存上升的风险，焦企开始主动下调价格，但并未起到增加销量的作用，焦企出货情况仍未好转，后期限产保价的可能性较大。受此影响，焦煤现货价格继续承压，预计后期焦煤价格下调将是大概率事件。虽然本日期价有所反弹，但受基本面影响近期煤焦期价将继续弱势运行，因此我们建议投资者前期空单可继续持有。
★锌；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：15800；日内支撑位：15300；操作建议：多单减持，震荡思路操作；理由：隔夜沪锌震荡，在十日均线处获得一定支撑。近期沪锌走势偏强，但是美联储加息预期令美元指数持续攀升，对基金属形成较大利空压力。近期沪伦比有所修复，进口货源流入市场，加之交割货源流入，现货供应较充裕，但下游需求表现一般，现货小幅升水期货。下游需求不佳，或拖累锌价。当前价格偏低，理性来说进一步大幅下行的空间将有限，后市或震荡筑底，在低位宽幅震荡的可能性较大。
★镍；主力合约：1509；方向判断：偏强震荡；日内压力位：89000；日内支撑位：82000；操作建议：多单谨慎持有；理由：隔夜受到强势美元的影响，基金属整体仍然承压，但沪镍走势强劲，在十日均线附近受到支撑上涨。昨日长江镍价8.5-8.62万元/吨，较上周五持平。近期港口镍矿库存下降、LME镍库存也在下降，后市镍去库存或将加速。镍价持续下行已经令部分企业亏损，高盛表示镍价当前是合适的买入时机，对价格形成提振。但短期来看镍下游不锈钢需求为淡季，且库存消化需要一个长期的过程，镍价是否能持续上涨尚待观察。当前价格已经处于近几年低位，理性来说进一步下行空间也有限，我们认为短期沪镍仍将维持震。
★螺纹钢；主力合约：RB1601；方向判断：偏强；日内压力位：2150；日内支撑位：2100；操作建议：短期谨慎追多，长期仍偏空思路；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1910元/吨，涨20；上海Q235B4.75mm热卷2010元/吨(卷价)，涨60；唐山钢坯含税出厂保价1870元/吨，涨80。昨日钢坯出现了大幅拉涨，周六至今累计涨幅达到140元/吨。钢坯急速上涨，一是由于下游掉坯轧材厂部分产品库存偏低库存，二是由于高炉开工降幅缩减供给影响。钢坯上涨使成品材市场得到了强有力的支撑，带动了建材市场的下游采购积极性，心态有所好转，价格偏强运行。随钢厂减产检修明显增多，近期投放国内市场资源已出现减少趋势。但宏观和下游情况来看，市场供需将处于弱势均衡局面。预计期螺反弹空间有限，操作上谨慎追多，中长期趋势仍以逢高偏空操作思路。
★铁矿石；主力合约：I1601；方向判断：震荡；日内压力位：375；日内支撑位：360；操作建议：谨慎追多或观望；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1910元/吨，涨20；上海Q235B4.75mm热卷2010元/吨(卷价)，涨60；唐山钢坯含税出厂保价1870元/吨，涨80；日照港61.5%pb粉390元/吨，涨5。连铁强势涨停，现货方面，进口矿市场强势反弹，港口成交活跃，价格持续走高。但从供需来看，铁矿石外矿供给将继续改善，同时钢厂检修或仍持续，矿石供需形势决定矿价仍处于弱势。由于矿石期货前期大幅下跌且期货贴水幅度较大，继续下行需要等待矛盾再度集聚，所以短期或仍有反弹动力，但预计继续反弹空间有限。
★铜；主力合约：CU1509；方向判断：偏空；日内压力位：41000；日内支撑位：39000；操作建议：逢高做空；理由：长江现货40410沪伦比值7.23（1509合约）进口盈95（现CIF$65)。欧盟批准希腊72亿欧元过桥贷款，希腊劫后余生；默克尔不排除对希腊进行有限债务减记；美国7月密歇根消费者信心初值93.3不及预期的96；美国6月新屋开工117.4万户创2007年11月以来第二高水平；美国6月营建许可134.3万户创2007年以来最高水平；美联储二号人物：美国通胀仍太低，美联储必须努力将通胀推升至2%的水平；ICSG:；2018年全球精炼铜产能将达3,020万吨，较2014年将增长13%或260万吨。美联储不断释放加息信号美元重拾升势，虽然中国二季度GDP数据好于预期但更多的受益于第三产业的贡献，国内需求依旧不振而产量大增，过剩局面短期难改观，铜价弱势将延续。