★宏观：申请停牌个股数大幅降至两位数“停牌比”仍超50%；中国结算：8月起沪深两市交易过户费统一下调至0.02‰ ；保监会：险资加仓股票和股票型基金已超千亿 ；执法部门已对涉嫌恶意做空的机构和个人核查取证；证监会要求上市公司“五选一”推送利好 。
★沪深300指数；主力合约：1507；方向判断：偏多；日内压力位：4030；日内支撑位：3614；操作建议：短线宜继续观望，等待趋势确定后再行入场，日内轻仓操作；理由：市场对于中国经济受到波及的恐慌情绪渐渐修复，商品上率先出现的反弹反映了这点，而随着救市政策的不断推出，尤其是资金不断买入，上市公司高管坚定增持等措施重新点燃了投资者对于经过暴跌后逐渐显示出其投资价值股票的兴趣，从当前市场抢筹速度来看市场流动性危机在慢慢解除，后市需要注意的风险是市场再度冲高后短期获利盘的出逃以及复牌股票的补跌。期指来看三股指总持仓均大幅减少，而IF、IH由于主力多头的大幅退场使得净空持仓小幅增加，但市场总体情绪逐渐摆脱了空头气氛。技术上来看市场在技术面和政策面上形成了共振，短期有望继续震荡企稳
★上证50指数；主力合约：1507；方向判断：偏多；日内压力位：2956；日内支撑位：2507；操作建议：同IF；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1507；方向判断：偏多；日内压力位：7253；日内支撑位：5955；操作建议：同IF；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1509；方向判断：偏多；日内压力位：97.5；日内支撑位：96.7；操作建议：多单持有或逢低建多；理由：周四，TF、T大幅反弹，收于5日均线之上，MACD指标做多迹象仍然良好，之前就有过提示，上涨肯定不会一蹴而就，而是一波三折的过程。对于周三的大幅震荡，不是所谓看好政府能够救市，避险情绪缓解，而是由于流动性危机已经传导至了债市，所以在今天股市流动性问题解决之后，期债也跟着出现了大幅反弹。其实现在利率下跌周期十分明显，无论经济企稳与否，我们都需要一个低的利率环境，长期看多国债期货观点不变，短期需关注央行对利率的引导。
★10年期国债；主力合约：T1509；方向判断：偏多；日内压力位：96.5；日内支撑位：95.8；操作建议：多单持有或轻仓建多；理由：同上
★棉花；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：13000；日内支撑位：12500；操作建议：短线参与波段；理由：隔夜美棉终于迎来反弹，因市场在等待USDA报告前进行仓位调整，12月合约报收65.86美分，涨0.56美分。国内棉花市场昨日在系统性风险释放后进行了快速反弹，夜盘涨势延续，但受制于5日线压制，市场观望等待今日国储棉轮出首日的表现。如若流拍过多，一方面说明下游采购积极性差，需求不佳。一方面是观望情绪还较浓。短期郑棉仍处于偏弱震荡格局。操作上，短线参与即可。预计今日上方压力13000，下方支撑12500.
★白糖；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5530/5550；日内支撑位：5410/5350；操作建议：高抛低吸；理由：隔夜外盘原糖重挫3%，10月合约报收11.9美分。国内郑糖昨日大幅反抽，系统性风险释放，周边股市、大宗商品齐涨；行业基本面看，整体供需面没有大变化，政策依然维持进口管控，中糖协组织的糖业维稳会议利好等。技术上，郑糖宽幅波动，放量减持，多空洗盘被迫止损出局所致。期价目前运行于5日线下方，指标仍然偏空，短期多空均需重新蓄能，偏强震荡为主。操作上，高抛低吸。今日白天预计601合约下方支撑在5410/5350，压力5530/5550.
★菜粕；主力合约：1509；方向判断：偏多；日内压力位：2300；日内支撑位：2200；操作建议：逢低做多；理由：担忧美国天气及报告预期，美豆大涨。美农业部库存报告刺激美豆大涨，报告显示截止6月1日，美国大豆库存6.25亿蒲，低于6.70亿蒲预期，该数据暗示或将下调美14/15、15/16结转库存；大豆播种面积为8513.9万英亩，符合预期。截止7月6日，美豆种植率为96%，五年均值100%，大豆优良率为63%，上周为63%，去年同期为72%；美国大豆出苗率89%，去年93%，五年均值94%；大豆开花率21%，去年8%，五年均值21%。数据显示，6月国内进口853万吨，预计7、8、9三月分别进口800万、650万、550万吨。
★菜油；主力合约：OI1601；方向判断：偏多；日内压力位：6063；日内支撑位：5960；操作建议：多单轻仓参与；理由：隔夜美豆重返1000美分，美豆油延续反弹，夜盘国内三大油脂跟随外盘上涨，基本面上，国内大豆到港过于庞大，油厂开机率高，对油脂仍有承压，消费并未明显改善，系统性风险是否释放完毕仍需观望，因此，当前的反弹是对前期价格的修复，操作上，油脂抄底仍需谨慎，多单可轻仓持有。关注6月份美国农业部报告及下周一的作物生长报告。
★豆一；主力合约：A1509；方向判断：偏多；日内压力位：4240；日内支撑位：4120；操作建议：多单轻仓参与；理由：隔夜美豆重返1000美分，美豆油延续反弹，夜盘国内三大油脂跟随外盘上涨，基本面上，国内大豆到港过于庞大，油厂开机率高，对油脂仍有承压，消费并未明显改善，系统性风险是否释放完毕仍需观望，因此，当前的反弹是对前期价格的修复，操作上，油脂抄底仍需谨慎，多单可轻仓持有。关注6月份美国农业部报告及下周一的作物生长报告。
★玉米；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2130；日内支撑位：2050；操作建议：观望；理由：目前北方港口购销基本停滞，到货量较少，进入库存消耗期，但因南方出货不畅，北港去库存速度缓慢。受进口替代影响，南港价格稳中偏弱。随着港口价格持续下跌，广东港玉米成交量较之前略有增加。此外，本月进口高粱到货量下降，加上未来北方玉米到货量减少，或对后期南港玉米价格形成一定支撑作用。淀粉方面，副产品价格偏弱，企业加工利润亏损，厂家有提价意愿，但限于下游需求不振，短期淀粉价格变化不大。
★豆粕；主力合约：1509；方向判断：偏多；日内压力位：2800；日内支撑位：2680；操作建议：逢低做多；理由：担忧美国天气及报告预期，美豆大涨。美农业部库存报告刺激美豆大涨，报告显示截止6月1日，美国大豆库存6.25亿蒲，低于6.70亿蒲预期，该数据暗示或将下调美14/15、15/16结转库存；大豆播种面积为8513.9万英亩，符合预期。截止7月6日，美豆种植率为96%，五年均值100%，大豆优良率为63%，上周为63%，去年同期为72%；美国大豆出苗率89%，去年93%，五年均值94%；大豆开花率21%，去年8%，五年均值21%。数据显示，6月国内进口853万吨，预计7、8、9三月分别进口800万、650万、550万吨。
★豆油；主力合约：Y1601；方向判断：偏多；日内压力位：5672；日内支撑位：5600；操作建议：多单轻仓参与；"理由：隔夜美豆重返1000美分，美豆油延续反弹，夜盘国内三大油脂跟随外盘上涨，基本面上，国内大豆到港过于庞大，油厂开机率高，对油脂仍有承压，消费并未明显改善，系统性风险是否释放完毕仍需观望，因此，当前的反弹是对前期价格的修复，操作上，油脂抄底仍需谨慎，多单可轻仓持有。关注6月份美国农业部报告及下周一的作物生长报告。
★棕榈油；主力合约：P1601；方向判断：偏多；日内压力位：4912；日内支撑位：4842；操作建议：多单轻仓参与；理由：隔夜美豆重返1000美分，美豆油延续反弹，夜盘国内三大油脂跟随外盘上涨，基本面上，国内大豆到港过于庞大，油厂开机率高，对油脂仍有承压，消费并未明显改善，系统性风险是否释放完毕仍需观望，因此，当前的反弹是对前期价格的修复，操作上，油脂抄底仍需谨慎，多单可轻仓持有。关注6月份美国农业部报告及下周一的作物生长报告。
★玉米淀粉；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：2930；日内支撑位：2850；操作建议：观望；理由：目前北方港口购销基本停滞，到货量较少，进入库存消耗期，但因南方出货不畅，北港去库存速度缓慢。受进口替代影响，南港价格稳中偏弱。随着港口价格持续下跌，广东港玉米成交量较之前略有增加。此外，本月进口高粱到货量下降，加上未来北方玉米到货量减少，或对后期南港玉米价格形成一定支撑作用。淀粉方面，副产品价格偏弱，企业加工利润亏损，厂家有提价意愿，但限于下游需求不振，短期淀粉价格变化不大。
★PTA；主力合约：TA1509；方向判断：震荡；日内压力位：4700；日内支撑位：4500；操作建议：观望或短线；理由：昨日夜盘PTA高开后小幅走低，收报4652。隔夜WTI原油涨1.13美元至52.78美元/桶，布伦特原油涨1.56美元至58.61美元/桶，PX涨26美元至886.5美元/吨CFR中国。期价经历大幅反弹后转趋平静，在系统性恐慌告一段落后市场走势或将逐渐转向基本面。近期重点关注原油及PTA企业开工动态。
★玻璃；主力合约：FG1509；方向判断：震荡；日内压力位：900；日内支撑位：860；操作建议：观望或短线；理由：近期现货市场表现不佳，深加工企业订单环比增量有限。华中地区降价之后，出库略有好转，销售半径有所增加。但是昨日武汉长利汉南一线已经引板生产，再加上前期的醴陵旗滨四线造成区域内产能增加，后期仍难言乐观。现货市场短期不见好转，而期货在报复性反弹后或将转趋平静，日内或维持窄幅震荡。
★动力煤；主力合约：TC509；方向判断：偏空；日内压力位：390；日内支撑位：375；操作建议：短线思路，反弹至压力位短空；理由：CCI1指数今日报392.50元/吨，较前一期价格保持平稳，较上周同期下跌2.00元/吨。北方港口动力煤成交价格逐步下滑，市场压力尽显。印尼将在8月开始施行动力煤出口1.5%关税政策，这将使我国已经萎缩的进口印尼煤业务进一步无利可图，或将减少我国南方进口煤供应。但因之前进口煤对内贸煤就没有价格优势，所以此次印尼关税事件对我国南方煤炭市场的支撑左右还需要观察。总体看煤炭市场压力依然沉重，但下方空间也比较有限。操作上建议9月合约以短空思路为主；601合约如果深跌可考虑轻仓布置长线多单，如在400元以上则暂时观望。
★天然橡胶；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：12850；日内支撑位：12000；操作建议：观望为主；理由：沪胶昨日低开高走，主力合约回调至5日线承压，盘中放量减仓。A股反弹以及希腊利好带动商品全面反弹，但短期市场系统风险依然较大，现货市场基本面维持前期状况，产区供应增多，但保税区库存依然较低。操作上短期建议保持谨慎，短期多看少动观望为主，前期高位空单减仓止盈
★铜；主力合约：CU1509；方向判断：震荡；日内压力位：40800；日内支撑位：39800；操作建议：观望；理由：长江现货41530沪伦比值7.30（1509合约）进口盈300（现CIF$60)。美联储6月会议纪要：警惕全球风险，包括希腊局势、中国经济、美国消费者支出；希腊正式提交第三轮援助申请，其新任财长承诺最早从下周就开始实施改革措施；中国央行：支持股票市场稳定发展，协助提供充足流动性；中国6月CPI同比1.4%，前值1.2%。希腊问题向好，国内股市有起稳迹象，前期铜价超跌多因市场担心股灾引起的金融危机，如果股市起稳，预计未来沪铜应重返41500以上。操作上，4万以上观望，以下可逐步平空，尝试轻多操作。
★锌；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：15550；日内支撑位：14900；操作建议：观望或短线参与；理由：近两日国内股市和期货市场波动剧烈，受到市场情绪变化主导。隔夜市场心态趋稳，沪锌延续上涨态势，涨幅不及其他金属。现货市场冶炼厂挺价，但下游对高价认可度较低，加之价格波动较大，采兴不佳，成交清淡。关注近期价格是否能企稳以及希腊债务危机进展，建议观望或短线参与交易。
★镍；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：85170；日内支撑位：80000；操作建议：观望或者日内交易；理由：近两日国内股市和期货市场波动剧烈，受到市场情绪变化主导。隔夜市场心态趋稳，沪镍走势强劲，夜盘封涨停板。昨日金川上调出厂价500元/吨，当前价格与主力收盘价小幅贴水。镍基本面仍偏空，显性库存高企，下游不锈钢需求疲软。当前价格与基本面关系不大，主要受到市场情绪的影响。近期伦镍价格已经逼近2008年时的低位，做空风险较大，昨日大幅反弹，关注是否能企稳，我们建议暂时观望为宜，或者日内交易为主。
★螺纹钢；主力合约：RB1510；方向判断：震荡；日内压力位：2050；日内支撑位：2000；操作建议：空单部分逢低减持，轻仓为宜；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1910元/吨，平；上海Q235B4.75mm热卷1980元/吨(卷价)，涨90；唐山钢坯含税出厂保价1680元/吨，涨10；日照港61.5%pb粉375元/吨，跌25;普氏指数62%48.75，涨4.25。建筑钢材价格平稳运行，成交一般，伴随期货价格反弹，市场的恐慌情绪得到较好缓解。钢厂陆续检修高炉，减产检修的范围有所扩大，后期供给压力有望缓解，但七月份本是消费淡季，需求水平难以提振，短期内市场价格仍将维持弱势运行。近期期货大幅波动，已经超出了基本面的判断范围。操作上，建议空单部分逢低减持，轻仓为宜。
★铁矿石；主力合约：I1509；方向判断：震荡；日内压力位：380；日内支撑位：350；操作建议：空单部分逢低减持，轻仓操作；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1910元/吨，平；上海Q235B4.75mm热卷1980元/吨(卷价)，涨90；唐山钢坯含税出厂保价1680元/吨，涨10；日照港61.5%pb粉375元/吨，跌25;普氏指数62%48.75，涨4.25。连铁大幅反弹，盘中一度涨停。现货方面，港口现货市场非常活跃，成交激增，午盘现货价格有上涨的趋势，平台成交暴增。国外矿山发货量提升，供给环比增加，钢厂检修仍将持续，矿石供需一增一减，价格偏弱格局预计持续。但近期期货价格大幅波动，短期的走势已经超出了基本面的逻辑。总体看，供需格局决定了矿石价格的偏弱格局，但由于期货大幅下挫且波动剧烈，建议空单部分逢低减持，轻仓操作。
★塑料；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：L：9600-9650；PP：8500-8550；日内支撑位：L：9200-9250；PP：8100-8150；操作建议：观望为主；理由：塑料期货昨日强势反弹，PP和L主力回穿至5日线上方，国内A股市场止跌，希腊债务问题出现利好在一定程度上缓解了市场的紧张情绪，部分前期空单减仓带动塑料期货上行。目前看，塑料基本面依然偏空，原料价格下滑，下游消费不佳，而短期国内外市场系统风险并未完全消散。操作上建议继续保持谨慎，前期空单注意止盈，多看少动观望为主