★宏观：国务院：加大重点领域有效投资筹划4类新工程包 ；李克强：5月以来三驾马车等主要经济指标稳中向好；上海本月底有望推出混改 ；美联储6月维持利率不变但暗示年内会有两次加息 ;巡视组通报6家央企腐败：资本运作套取国有股份 ;外管局：积极推进资本项目可兑换 ;场外配资清理最新进展：暂对存量账户政策维持不变 。
★沪深300指数；主力合约：1507；方向判断：震荡；日内压力位：5202；日内支撑位：5082；操作建议：日内观望为主，可继续轻仓试多，注意止损；"理由：消息面上收紧融资杠杆和IPO压力逐渐被消化，国务院再提重点领域投资及经济回暖均有望为市场继续提供热点，但周四面临巨量的资金冻结，指数高位偏强震荡概率较大。期指方面IF、IC总持仓仍在上升，而IH总持仓出现大幅下降，市场热点有望重新回归中小创板块。而主力净空持仓方面并未出现较大改变，短期多空双方力量变化不大。技术面上沪指虽仍难言调整到位，但下方30日生命线支撑仍较强，短线市场情绪回暖的情况下有望继续反弹，而中证500指数也有走强迹象，短期可关注指数上方短期均线压力
★上证50指数；主力合约：1506；方向判断：震荡；日内压力位：3264；日内支撑位：3185；操作建议：同IF；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1507；方向判断：偏多；日内压力位：11195；日内支撑位：10170；操作建议：日内偏多操作；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1509；方向判断：偏多；日内压力位：96.6；日内支撑位：96；操作建议：多单持有、空仓者逢低建立多单；理由：周三，TF、T微跌，盘中跌破5日均线，午后收回，下方支撑较强，前一交易日涨幅较大，进一步上冲需蓄势更多动能。财政部招标的七年期续发国债中标收益率为3.4838%，低于市场预期，虽然资金收紧及MLF操作变数压制了市场情绪，但是，国债仍延续了近期需求良好的势头。即使央行不对MLF进行续做，料其会通过其他方式释放流动性，宽松政策暂时不会改变。关注央行对利率进一步引导动作。
★10年期国债；主力合约：T15009；方向判断：偏多；日内压力位：95.5；日内支撑位：94.8；操作建议：多单持有、空仓者逢低建立多单；理由：同上
★铜；主力合约：CU1508；方向判断：偏空；日内压力位：42500；日内支撑位：41500；操作建议：观望；理由：长江42260现货沪伦比值7.25（1508合约）进口亏226（现CIF$50)。美联储6月维持利率不变，暗示年内加息；下调今年经济增速和明后年利率预测；德国央行行长：如与希腊谈判失败，欧央行将无法对希腊提供援助；欧央行上调希腊ELA上限11亿欧元至841亿欧元；路透：中国央行正寻求新办法压低长端利率，收紧短期资金，以防止流动性宽松被投机者利用，而未能进入实体经济；智利Collahuasi铜矿恢复运作，工人返回工作。美联储今晚将公布6月会议声明，主席耶伦也会举行新闻发布会。铜价跌破5800，继续维持弱势，暂观望。另一方面，近日LME现货升水下降，主要是由于其多头调期所致，进口亏损进一步减少，预计未来一段时间进口将有所增加，可进行跨市正套。
★锌；主力合约：1508；方向判断：震荡偏多；日内压力位：16000；日内支撑位：15700；操作建议：短线观望，中期操作在16000元/吨下方适量布局多单；理由：隔夜沪锌维持弱势震荡，在收盘之后美联储公布会议决议，虽然称九月首次加息合理，但是下调了经济增速预期，美元在该决议公布后大幅走弱。近期伦锌库存增加，锌价持续走弱，预计今日锌价或受到美元走弱的提振。沪锌进口维持亏损抑制进口积极性，显性库存偏低，冶炼厂存惜售情绪，国内现货贴水缩窄等因素影响下，锌价后市进一步下行空间受限。我们不建议追空，风险偏好较高的投资者中期操作16000元/吨一线下方可适量布局多单，否则等待价格企稳。
★镍；主力合约：NI1509；方向判断：偏空；日内压力位：98000；日内支撑位：94000；操作建议：逢高做空；理由：6月17日金川集团下调电解镍（大板）出厂价1000元/吨至97000元/吨。近日现货镍板报价下调，上海市场金川镍报9.57万附近，俄罗斯镍报9.43万附近，买方多观望，成交淡。伦镍库存再创屡创新高，供应压力凸显，同时菲律宾镍矿出货量大，国内港口镍矿库存上升，国内镍矿供应仍处于偏宽松状态。在整体消费疲弱的态势下，镍价上行困难重重，预计后市仍以震荡偏弱为主，可逢高试空。
★黄金；主力合约：1512；方向判断：震荡；日内压力位：243.95；日内支撑位：235；操作建议：逢低做多；理由：6月18日，美联储公布了新一期利率决议，决定维持0-0.25%基础利率不变，随后耶伦在讲话中指出尚未看到加息的条件，就业市场的一些周期性疲软因素依然存在，薪资增速依然受抑，就业参与率低于趋势估值，同时即使开始加息货币政策也将保持宽松。受讲话影响贵金属小幅上涨。从技术面来看，贵金属中期走势处于从3月26日开始的窄幅震荡中，短期走势在震荡中小幅上涨，交易上建议逢低做多。
★白银；主力合约：1512；方向判断：震荡；日内压力位：3650；日内支撑位：3520；操作建议：逢低做多；理由：6月18日，美联储公布了新一期利率决议，决定维持0-0.25%基础利率不变，随后耶伦在讲话中指出尚未看到加息的条件，就业市场的一些周期性疲软因素依然存在，薪资增速依然受抑，就业参与率低于趋势估值，同时即使开始加息货币政策也将保持宽松。受讲话影响贵金属小幅上涨。从技术面来看，贵金属中期走势处于从3月26日开始的窄幅震荡中，短期走势在震荡中小幅上涨，交易上建议逢低做多。
★螺纹钢；主力合约：RB1510；方向判断：偏弱；日内压力位：2240；日内支撑位：2200；操作建议：空单持有；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢2110元/吨，跌10；上海Q235B4.75mm热卷2280元/吨(卷价)，跌30；唐山钢坯含税出厂保价1820元/吨，跌30；日照港61.5%pb粉465元/吨，平；普氏指数62%61，降1.5。钢材现货市场成交价格继续偏弱，成交价格小幅下行，成交情况依旧冷清。近期钢厂开工率有所下降，但钢厂和市场库存压力较大，整体市场供应压力仍存，需求表现疲弱。总体来看，短期国内钢材现货价格弱势下行的局面依然难改。
★铁矿石；主力合约：I1509；方向判断：偏弱；日内压力位：430；日内支撑位：415；操作建议：空单持有；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢2110元/吨，跌10；上海Q235B4.75mm热卷2280元/吨(卷价)，跌30；唐山钢坯含税出厂保价1820元/吨，跌30；日照港61.5%pb粉465元/吨，平；普氏指数62%61，降1.5。铁矿石市场价格稳，部分品种成交价格暗降明显，成交寥寥,某现货交易平台成交61%计价PB粉，价格为60。矿石的压力主要在于钢厂高炉开工回落导致的需求减少压力，供给端的压力尚不严重，短期矿石价格或有所下降。期货方面，维持逢高做空的操作思路。
★白糖；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：5340/5360；日内支撑位：5300；操作建议：长线多单逢低轻仓进场，加码需突破，短线多单逢低滚动操作；"理由：同上
国际原糖延续底部运行，ice原糖07合约隔夜报收11.35美分/磅。昨日中澳自贸协定引起糖业人士联想，；5月进口偏空预期，销量疲惫等给空头趁势打压，郑糖大幅快速下挫直击半年线后，获利盘和止损盘出局后多头发力反攻，；509重回5300上方，601站上5600平台，技术上CCI已拐头向上，期价击穿20周线后快速回弹，说明支撑有效，短期将迎来反弹。基本面看利空得到技术资金的消化，市场等待糖价松动后的销量启动，不过消费启动需要时间配合，7月流入的临储糖给市场的压力仍在，期价仍有反复，操作上，逢低轻仓可建立长线多单，短线逢低滚动做多思路操作。预计今日白天郑糖509合约上方运行压力5340-5360，次主力601合约上方压力在5630-5650区间。
★菜粕；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：2050；日内支撑位：2150；操作建议：观望或短多；理由：担忧降水影响播种面积，美豆上涨。截止6月14日，美豆种植率为87%，五年均值90%，大豆优良率为67%，上周为69%，下降两个百分点。美国农业部6月份供需报告显示，维持单产、播种面积、产量不变，期末库存下调0.25亿蒲为4.75亿蒲式耳，全球期末库存下调300万吨，至9322万吨。目前美豆榨利良好，压榨量上调，短期会对油粕产生支撑。数据显示，6月国内进口853万吨，预计7、8、9三月分别进口800万、650万、550万吨。
★菜油；主力合约：OI1601；方向判断：震荡；日内压力位：6100；日内支撑位：6000；操作建议：关注后期菜籽收购进度及相关政策，空单适当止盈。；"理由：""隔夜美豆07合约突破950美分，原油冲高回落、美豆油指数震荡，夜盘连盘油脂窄幅震荡，昨日现货普遍上涨20-50元/吨，成交一般，豆油、棕油库存均企稳回升，菜油相对偏弱，长线看，油脂天气可炒作因素较多。从外盘走势来看，短期有粕类相对走强，油脂反弹力度削弱，国产大豆新作面积缩减支撑，下跌空间或有限。
★豆一；主力合约：A1509；方向判断：震荡；日内压力位：4290；日内支撑位：4200；操作建议：波段操作；"理由：""隔夜美豆07合约突破950美分，原油冲高回落、美豆油指数震荡，夜盘连盘油脂窄幅震荡，昨日现货普遍上涨20-50元/吨，成交一般，豆油、棕油库存均企稳回升，菜油相对偏弱，长线看，油脂天气可炒作因素较多。从外盘走势来看，短期有粕类相对走强，油脂反弹力度削弱，国产大豆新作面积缩减支撑，下跌空间或有限。
★玉米；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：2430；日内支撑位：2370；操作建议：观望或短多；理由：北方港口贸易商集中装船发货，预计后期南方港口将面临集中到货，继续压制南方港口玉米价格走势。受近期南方港口玉米价格下跌影响，南北港口倒挂明显。目前北方港口玉米库存小幅下降，但贸易粮库存仍在170-180万吨左右，后期北方港口去库存需求明显。目前北方港口贸易商收购活动基本停止，到货微量。
★豆粕；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：2600；日内支撑位：2500；操作建议：观望或短多；理由：担忧降水影响播种面积，美豆上涨。截止6月14日，美豆种植率为87%，五年均值90%，大豆优良率为67%，上周为69%，下降两个百分点。美国农业部6月份供需报告显示，维持单产、播种面积、产量不变，期末库存下调0.25亿蒲为4.75亿蒲式耳，全球期末库存下调300万吨，至9322万吨。目前美豆榨利良好，压榨量上调，短期会对油粕产生支撑。数据显示，6月国内进口853万吨，预计7、8、9三月分别进口800万、650万、550万吨。
★豆油；主力合约：Y1601；方向判断：震荡；日内压力位：5970；日内支撑位：5880；操作建议：空单可获利止盈，空仓者多单轻仓参与；"理由：""隔夜美豆07合约突破950美分，原油冲高回落、美豆油指数震荡，夜盘连盘油脂窄幅震荡，昨日现货普遍上涨20-50元/吨，成交一般，豆油、棕油库存均企稳回升，菜油相对偏弱，长线看，油脂天气可炒作因素较多。从外盘走势来看，短期有粕类相对走强，油脂反弹力度削弱，国产大豆新作面积缩减支撑，下跌空间或有限。
★棕榈油；主力合约：P1601；方向判断：震荡；日内压力位：5230；日内支撑位：5130；操作建议：空单可获利止盈，空仓者多单轻仓参与；"理由：""隔夜美豆07合约突破950美分，原油冲高回落、美豆油指数震荡，夜盘连盘油脂窄幅震荡，昨日现货普遍上涨20-50元/吨，成交一般，豆油、棕油库存均企稳回升，菜油相对偏弱，长线看，油脂天气可炒作因素较多。从外盘走势来看，短期有粕类相对走强，油脂反弹力度削弱，国产大豆新作面积缩减支撑，下跌空间或有限。
★玉米淀粉；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：2850；日内支撑位：2900；操作建议：观望；理由：北方港口贸易商集中装船发货，预计后期南方港口将面临集中到货，继续压制南方港口玉米价格走势。受近期南方港口玉米价格下跌影响，南北港口倒挂明显。目前北方港口玉米库存小幅下降，但贸易粮库存仍在170-180万吨左右，后期北方港口去库存需求明显。目前北方港口贸易商收购活动基本停止，到货微量。
★PTA；主力合约：TA1509；方向判断：偏空；日内压力位：5150；日内支撑位：5000；操作建议：中线空单可适当持有；理由：昨日夜盘PTA高开低走，收报5072。隔夜WTI原油跌0.05美元至59.92美元/桶，布伦特原油涨0.17美元至63.87美元/桶，PX涨6.5美元至945美元/吨CFR中国。当前下游成本PX支撑但是上有下游需求减少预期，短期PTA期价仍是上下两难，但若原油不出现大的上涨，中线偏空格局不变。
★玻璃；主力合约：FG1509；方向判断：震荡；日内压力位：950；日内支撑位：920；操作建议：短线；理由：目前处于玻璃需求淡季，加上部分厂家产能增加，造成供需矛盾突出。近两天华东和华南市场表现趋弱，价格开始下滑。从订单情况看，短期内增长有限。尤其是华南地区近期产能增加明显，对后期市场价格压力比较大。不管是现货还是期货表现都比较僵持，基本面若无大的变化很难有趋势性行情出现。
★动力煤；主力合约：TC509；方向判断：偏空；日内压力位：414；日内支撑位：410；操作建议：前空持有，反弹进空，下方目标400；"理由：CCI1指数今日报396.00元/吨，较前一期价格保持平稳，较上周同期下跌2.00元/吨。中国和澳大利亚将于澳洲当地时间17日下午在澳大利亚首都堪培拉签订《中澳自由贸易协定》。协议颁布后，澳洲出口中国的动力煤关税将从6%降为4%，2016年动力煤关税将再次下降，最终在2017年后享受零关税。澳大利亚是我国动力煤第一进口来源国。
中国神华周一晚间发布公告，2015年5月份，公司煤炭销量为3660万吨，同比下降3.7%；1-5月累计煤炭销售量1.41亿吨，同比下降24.7%。5月份，中国神华总发电量为178.6亿千瓦时，同比下降1.4%；1-5月总发电量829.2亿千瓦时，同比下降5.4%。进口关税下降压制进口煤价，神华集团数据可看出下游需求疲弱，动力煤后市继续看空。
★天然橡胶；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：13500；日内支撑位：14300；操作建议：13500附近试探做多；理由：沪胶昨日开盘后在弱势震荡，主力合约盘中受到5日线的压制，市场维持缩量整理格局。目前，国内产区新胶供应有限，产区新胶价格坚挺；东南亚供应商惜售情绪明显，保税区库存下降过快，沪胶短期支撑明显，虽然下游汽车销售数据同样不佳，但沪胶短期继续向下空间有限。操作上前期高位空单14000下方注意止盈，激进投资者13500附近可尝试开多，谨慎止损。
★焦煤；主力合约：JM1509；方向判断：偏空；日内压力位：675；日内支撑位：660；操作建议：轻仓试空；理由：17日国内炼焦煤市场价格保持稳定，全国各主产地炼焦煤价格保持平稳，下游钢材指数持续回落，独立焦化厂开工有萎缩现象；焦炭现货市场盘整运行，主要焦炭产区价格暂无调整，受坯料持续调降影响，市场信心低迷。期货市场方面，昨日煤焦期价继续偏弱运行，全天震荡走低。近期钢材市场弱势加剧，钢坯价格连续下滑，带动钢材期价破位下行，从而压制煤焦等原料价格，受此影响，煤焦期价短期下行的趋势有望延续，建议投资者可轻仓试空。
★焦炭；主力合约：J1509；方向判断：偏空；日内压力位：890；日内支撑位：875；操作建议：轻仓试空；理由：17日国内炼焦煤市场价格保持稳定，全国各主产地炼焦煤价格保持平稳，下游钢材指数持续回落，独立焦化厂开工有萎缩现象；焦炭现货市场盘整运行，主要焦炭产区价格暂无调整，受坯料持续调降影响，市场信心低迷。期货市场方面，昨日煤焦期价继续偏弱运行，全天震荡走低。近期钢材市场弱势加剧，钢坯价格连续下滑，带动钢材期价破位下行，从而压制煤焦等原料价格，受此影响，煤焦期价短期下行的趋势有望延续，建议投资者可轻仓试空。
★塑料；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：L：9650-9700；PP：8600-8650；日内支撑位：L：9250-9300；PP：8250-8300；操作建议：多看少动；理由：塑料期货昨日早盘低开低走，；L在9700，PP在8600附近承压回调，国内石化企业挺价推动塑料近期走强，但下游市场整体需求低迷，PP和L冲高遇阻。PP和L今日收出长阴，短期不排除再度回归震荡格局，操作上建议保持谨慎态度，短期多看少动观望为主。