★宏观：肖钢：改革牛成立 市场不差钱；证监会：禁止证券公司为场外配资活动提供便利；券商两融金额拟不超净资本4倍；中金所：沪深300股指期权准备就绪 年内上市；证监法网行动铺路注册制；第八批新股将于本周发行 预计冻结资金超6万亿；港媒称北京党政机关国庆前迁至通州。
★沪深300指数；主力合约：1506；方向判断：涨；日内压力位：5400；日内支撑位：10日线；操作建议：前多持有；逢低做多；理由：上周A股指数整体缩量上涨，上涨略显犹豫，但从持仓来看，IH尾盘大涨至大幅升水及总持仓持续大增，IF和IC主力净空持仓持续大减，均显示投资者对于后市并不悲观。技术上，主要指数均呈现日线、周线和月线图多条均线并列上行的共振型强势上涨格局。消息面上，上周五证监会例会再次强调禁止为场外配资提供便利，已经是老生常谈，利空影响不大，而证监会对于两融办法的修改，尤其是放宽专业机构投资者参与融资融券交易的条件以及允许融资融券合约合理展期将明显利好A股市场。
★上证50指数；主力合约：1506；方向判断：涨；日内压力位：3500；日内支撑位：3360；操作建议：前多持有；逢低做多；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1506；方向判断：涨；日内压力位：11630；日内支撑位：11400；操作建议：前多持有；逢低做多；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1509；方向判断：震荡；日内压力位：96.5；日内支撑位：95.8；操作建议：观望或轻仓建多；理由：；TF1509依旧徘徊在年线上方震荡，MACD在前期反弹中出现多头指标，但由于市场暂时无趋势性行情，其又出现粘合状态，短期仍将震荡。5月新增信贷及社融虽回暖，但市场对宽货币预期不改，CPI、PPI依旧低迷，现券继续走低动力不大，但当前市场仍无趋势性方向。未来出现趋势性行情或需积累更多动能，及时关注央行最新货币政策动向。
★10年期国债；主力合约：T1509；方向判断：震荡；日内压力位：95；日内支撑位：94；操作建议：观望或轻仓建多；理由：同上
★铜；主力合约：CU1508；方向判断：震荡；日内压力位：43500；日内支撑位：42500；操作建议：平空观望；理由：最新数据显示国内经济仍然疲弱，前期一系列的宽松政策未能对铜消费产生有效刺激，下游需求不振，同时美国经济数据靓丽美元保持强势压制铜价，多头主动离场铜价下行。当前铜价已回落至重要支撑区域，在没有更大的利空指引下，再次陷入国内政策宽松与供需弱平衡的博弈之中，向下空间有限。伦铜5900下方不宜继续追空，建议高位空单逐步离场观望，做多仍需等待。
★锌；主力合约：1508；方向判断：震荡；日内压力位：16400；日内支撑位：16100；操作建议：短线操作或观望；"理由：近期公布的国内经济数据显示经济仍然疲软，美元指数上涨，宏观面偏空利空。基本面进口维持亏损抑制进口积极性，显性库存偏低，现货供应较前期有所收紧，现货贴水缩窄或对期价构成一定支撑。短期沪锌或试探下方16000元/吨整数关口。策略上维持中期谨慎偏多，关注16000元/吨整数关口支撑情况，可背靠16000元/吨一线适当建多。
★镍；主力合约：NI1509；方向判断：震荡；日内压力位：103000；日内支撑位：96000；操作建议：观望；理由：上周金川公司两次上调金川镍板出厂价，较上周累计上调2000元/吨。6月12日全国主要港口镍矿库存量约1816万吨，较6月5日的1785万吨上涨31万吨，环比增长1.74%。菲律宾镍矿出货量大，目前国内镍矿供应仍处于偏宽松状态。当前镍价已回落至重要支撑区域，在没有更大的利空指引下，继续向下空间有限。预计短期镍价仍然以低位震荡为主，波动区间9万6-10万。
★黄金；主力合约：1512；方向判断：震荡；日内压力位：243.95；日内支撑位：235；操作建议：逢低做多；理由：6月12日，国际货币基金组织因与希腊存在重大分歧，决定退出在布鲁塞尔的谈判，欧洲理事会主席图斯克指责齐普拉斯在债务协议中拖后腿，该消息利多贵金属。但另一方面，美国6月密歇根大学消费者信心指数初值升至94.6，大幅好于预期的91.5，前值为90.7，数据利空贵金属。利多利空因素交织影响，贵金属小幅振荡。从技术面来看，贵金属中期走势处于从3月26日开始的窄幅震荡中，短期走势虽然小幅下跌，但后市下跌空间并不大，交易上建议逢低做多。
★白银；主力合约：1512；方向判断：震荡；日内压力位：3660；日内支撑位：3530；操作建议：逢低做多；理由：6月12日，国际货币基金组织因与希腊存在重大分歧，决定退出在布鲁塞尔的谈判，欧洲理事会主席图斯克指责齐普拉斯在债务协议中拖后腿，该消息利多贵金属。但另一方面，美国6月密歇根大学消费者信心指数初值升至94.6，大幅好于预期的91.5，前值为90.7，数据利空贵金属。利多利空因素交织影响，贵金属小幅振荡。从技术面来看，贵金属中期走势处于从3月26日开始的窄幅震荡中，短期走势虽然小幅下跌，但后市下跌空间并不大，交易上建议逢低做多。
★白糖；主力合约：1509；方向判断：震荡向下；日内压力位：5540/5500；日内支撑位：5440/5400；操作建议：多单择机轻仓进场；理由：国际糖市弱势依旧，要想摆脱弱势局面或需要更长时间。国内近期消息面匮乏，消费依然疲软，南方糖企依然在挺价，但中间商已经下调糖价走货，这有利于低价糖的消化，助力后期糖价走升。目前产销倒挂依然持续，下周进口数据将公布，是否拖累产区糖价值得关注。资金面看，多空离场意愿较强，期价重心下破，技术仍然偏空，短期继续震荡向下调整，从601合约下跌后净多增持看，仍然偏强，远月得到做多资金青睐，不过9-1价差持续走阔后，回归压力增大，关注价差收窄后的有利进场时机。
★菜粕；主力合约：1509；方向判断：震荡偏弱；日内压力位：2080；日内支撑位：2000；操作建议：观望或逢高做空；理由：美国农业部公布6月份供需报告显示，维持单产、播种面积、产量不变，期末库存下调0.25亿蒲为4.75亿蒲式耳，全球期末库存下调300万吨，至9322万吨。目前美豆榨利良好，压榨量上调，短期会对油粕产生支撑。截止6月7日，美豆种植率为82%，此前为71%，五年均值81%，大豆优良率为69%，去年同期为74%。数据显示，6月国内进口853万吨，预计7、8、9三月分别进口800万、650万、550万吨。
★菜油；主力合约：OI1601；方向判断：震荡；日内压力位：6070；日内支撑位：6010；操作建议：空单持有，本周三有5万吨菜油抛储，关注后期菜籽收购进度及相关政策；"理由：""原油震荡回落，美豆油指数回落，国内油脂炒作暂告一段落，利多逐步消化，6月中旬大豆压力将会凸显，豆油、棕油库存均企稳回升，盘面回归基本面，日盘三大油脂均大幅减仓，本周菜油抛储关注交投情况。但长线看，油脂可炒作因素较多，仍需谨慎对待。国产大豆新作面积缩减支撑，下跌空间或有限。
★豆一；主力合约：A1509；方向判断：震荡；日内压力位：4200；日内支撑位：4100；操作建议：波段操作；"理由：""原油震荡回落，美豆油指数回落，国内油脂炒作暂告一段落，利多逐步消化，6月中旬大豆压力将会凸显，豆油、棕油库存均企稳回升，盘面回归基本面，日盘三大油脂均大幅减仓，本周菜油抛储关注交投情况。但长线看，油脂可炒作因素较多，仍需谨慎对待。国产大豆新作面积缩减支撑，下跌空间或有限。
★玉米；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：2400；日内支撑位：2350；操作建议：观望；理由：近期南北港口价格走势持续疲软，进口玉米集中到货及销区饲料企业采购清淡持续打压南方港口玉米价格。伴随南方港口玉米价格持续下跌，目前南北倒挂行情再度出现。北方港口贸易商收购活动多已停止，后期仍将有200万吨左右贸易粮库存等待消化，近期南方港口行情疲软，压制北方港口贸易商心态偏弱
★豆粕；主力合约：1509；方向判断：震荡偏弱；日内压力位：2550；日内支撑位：2450；操作建议：观望或逢高做空；理由：美国农业部公布6月份供需报告显示，维持单产、播种面积、产量不变，期末库存下调0.25亿蒲为4.75亿蒲式耳，全球期末库存下调300万吨，至9322万吨。目前美豆榨利良好，压榨量上调，短期会对油粕产生支撑。截止6月7日，美豆种植率为82%，此前为71%，五年均值81%，大豆优良率为69%，去年同期为74%。数据显示，6月国内进口853万吨，预计7、8、9三月分别进口800万、650万、550万吨。
★豆油；主力合约：Y1601；方向判断：震荡；日内压力位：5900；日内支撑位：5820；操作建议：连续多个交易日下跌，谨慎技术性回调，但油脂基本面目前尚未有更多利多支撑，空单仍可持有；"理由：""原油震荡回落，美豆油指数回落，国内油脂炒作暂告一段落，利多逐步消化，6月中旬大豆压力将会凸显，豆油、棕油库存均企稳回升，盘面回归基本面，日盘三大油脂均大幅减仓，本周菜油抛储关注交投情况。但长线看，油脂可炒作因素较多，仍需谨慎对待。国产大豆新作面积缩减支撑，下跌空间或有限。
★棕榈油；主力合约：P1601；方向判断：震荡；日内压力位：5220；日内支撑位：5130；操作建议：连续多个交易日下跌，谨慎技术性回调，但油脂基本面目前尚未有更多利多支撑，空单仍可持有；"理由：""原油震荡回落，美豆油指数回落，国内油脂炒作暂告一段落，利多逐步消化，6月中旬大豆压力将会凸显，豆油、棕油库存均企稳回升，盘面回归基本面，日盘三大油脂均大幅减仓，本周菜油抛储关注交投情况。但长线看，油脂可炒作因素较多，仍需谨慎对待。国产大豆新作面积缩减支撑，下跌空间或有限。
★玉米淀粉；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：2900；日内支撑位：2800；操作建议：观望；理由：近期南北港口价格走势持续疲软，进口玉米集中到货及销区饲料企业采购清淡持续打压南方港口玉米价格。伴随南方港口玉米价格持续下跌，目前南北倒挂行情再度出现。北方港口贸易商收购活动多已停止，后期仍将有200万吨左右贸易粮库存等待消化，近期南方港口行情疲软，压制北方港口贸易商心态偏弱
★PTA；主力合约：TA1509；方向判断：偏空；日内压力位：5150；日内支撑位：5000；操作建议：空单少量持有；理由：PTA装置随有开有停，但整体变化的产能有限，开工率小幅下降。市场利空主要来自，PX检修装置复产对PX价格的打压以及下游聚酯开工回落预期对需求的压力。随着聚酯检修的增多，其开工已经有所下降，但PX价格并未有实质下行。与此同时，PTA生产企业从市场买货支撑了PTA现货价格，也减缓了PTA期价的下行速度。随着聚酯检修的增加，后市利空将继续累积，如果没有装置突发变动，TA操作上仍可逢高试空。
★玻璃；主力合约：FG1509；方向判断：震荡；日内压力位：960；日内支撑位：930；操作建议：短线；理由：从现货的角度看，经前期的上涨之后各地玻璃价格基本稳定，但随着南方阴雨以及北方新线产能的增加，玻璃现货价格继续上涨的概率正在下降而回落的风险则在加大。另外，近期期货走高很重要的推动因素是楼市成交回暖使得市场对后市需求预期的改善，这一改善短期将继续为期价带来支撑，但要想继续向上突破在现货转弱的情况下恐怕很难，玻璃继续宽幅震荡的概率更大些，具体的震荡点位应该在930-970区间内。
★动力煤；主力合约：TC509；方向判断：偏空；日内压力位：416；日内支撑位：410；操作建议：前空持有，反弹进空；理由：CCI1指数今日报397.00元/吨，较昨日价格下跌1.00元/吨，较上周同期下跌3.50元/吨。当前京唐港热量Q5000S0.5，平仓350元。Q5500S0.5，平仓390元，最近船不多，销售情况一般。天津港Q5500煤，S0.8实际成交价格是388元。Q5500,S0.7实际成交价格；393元。湖北某电力企业人员表示，湖北地区最近火电让电三峡，三峡水位过高，要求加大三峡放水量，所以各电厂火电减量。电厂煤炭补库较好，在为夏天做准备。江苏火电厂方面最近观望的多，电厂负荷没有明显上升。近期天气有所转热，后续还有待观察。江苏外来电增幅较大，今年用电量比去年差。期价大幅升水现货，现货后市预期较弱，郑煤期价继续下跌可能较大，第一目标400附近。
★天然橡胶；主力合约：1509；方向判断：偏空；日内压力位：14400；日内支撑位：13500；操作建议：13600附近试多；理由：周五，沪胶开盘大幅下跌，主力合约收出长阴。5月汽车销售数据不佳以及美国轮胎双反给市场带来压力。但在目前保税区库存下降过快以及国内货币宽松的背景下，沪胶继续向下的空间或比较有限。操作上建议继续保持谨慎态度，前期高位空单持有，但须设定止盈，激进投资者13600附近可尝试做多，13500下方止损。
★焦煤；主力合约：JM1509；方向判断：震荡；日内压力位：690；日内支撑位：680；操作建议：观望；理由：受近期钢厂的高开工带动，近期煤焦炭现货市场成交情况良好，部分焦化企业出现较强的探涨意愿，但无奈下游钢材市场持续疲软，钢厂对焦炭涨价抵触强烈，焦企涨价诉求基本落空。随着传统淡季的到来，钢厂成品库存可能再次上升，对原料价格形成压制。总体来看，目前煤焦现货仍处于震荡寻底期，价格继续上行的难度增大，整体仍以震荡偏弱为主，因此建议投资者短期内继续观望，多看少动。
★焦炭；主力合约：J1509；方向判断：震荡；日内压力位：910；日内支撑位：895；操作建议：观望；理由：受近期钢厂的高开工带动，近期煤焦炭现货市场成交情况良好，部分焦化企业出现较强的探涨意愿，但无奈下游钢材市场持续疲软，钢厂对焦炭涨价抵触强烈，焦企涨价诉求基本落空。随着传统淡季的到来，钢厂成品库存可能再次上升，对原料价格形成压制。总体来看，目前煤焦现货仍处于震荡寻底期，价格继续上行的难度增大，整体仍以震荡偏弱为主，因此建议投资者短期内继续观望，多看少动。
★塑料；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：L：9700-9750；PP：8650-8700；日内支撑位：L：9450-9500；PP：8450-8500；操作建议：观望为主；理由：塑料期货周五结束了近期的反弹行情，PP和L主力合约跟随原油走势小幅下跌收盘。目前，塑料整体基本面依然偏空，周五原油进一步走弱令塑料期货市场周一开盘承压，短期延续震荡格局。操作上前期低位多单周一注意止盈，谨慎操作为主。